极目新闻记者 曾凌轲
11月25日，人力资源和社会保障部宣布个人养老金启动实施，同时公布了36个先行城市（地区）名单，武汉市就在首批试点城市名单中。
图源：人力资源和社会保障部官网
11月26日，极目新闻记者看到，多家银行均已可以开设个人养老金资金账户。专家介绍，个人养老金制度与基本养老保险和企业年金并列，是中国多层次养老保险体系中的三大支柱之一。多个条件综合来看，个人养老金范畴的产品和普通金融产品有较明显的区别，其产品运作更为审慎、安全性更好，更有利于参保人资金保值增值。不过，其具体收益仍取决于经济发展水平、产品运行质量、个人投资眼光、投资能力等多重因素影响。
武汉市民已可开通个人养老金账户
11月25日，国家人力资源和社会保障部召开个人养老金启动会，会上宣布了首批个人养老金制度试点城市，武汉市成为36个先行城市（地区）之一。
根据人社部、财政部和国家税务总局三方联合发布的文件，自11月25日起，在先行城市（地区）所在地参加职工基本养老保险或城乡居民基本养老保险的劳动者，可以参加个人养老金。
具体流程为，先通过国家社会保险公共服务平台、全国人社政务服务平台、电子社保卡，“掌上12333APP”等全国统一线上服务入口或商业银行等渠道建立个人养老金账户，再通过商业银行开立个人养老金资金账户。
两个账户开立后，就可向资金账户缴费、购买个人养老金产品。年缴纳上限12000元，缴费即可享受税费优惠，可购买包括储蓄存款、理财产品、商业养老保险和公募基金等。目前，证监会已公布入选的129只基金产品名单。个人养老金保险类产品名单也已公布，有来自6家保险公司的总计7款产品入围。
首批开办个人养老金业务的金融机构包括6家国有大型商业银行、12家股份制银行、5家城市商业银行、11家理财公司、14家证券公司、7家独立基金销售机构和6家保险公司等。11月26日，极目新闻记者在招商银行APP上就看到，个人养老金频道已经创立，进入后可以看到个人养老金制度的介绍，以及开立账户的选项。
据“新华视点”报道，由于此前多家银行已启动开户预约。截至11月24日，仅中国农业银行就已有超20万客户预约办理个人养老金开户业务。
专家称其产品更有利于保值增值
中国人民大学国际货币所研究员陈佳向极目新闻记者介绍，当前，中国多层次养老保险体系主要包括“三大支柱”：第一支柱是基本养老保险作为主体部分覆盖人数达10.4亿人；第二支柱是企业年金和职业年金，总参与职工达7000多万人。第三支柱就是包括个人养老金和其他个人商业养老金融业务。其中的个人养老金属于第三支柱的制度安排内容，是政策支持、个人自愿、市场化运营三位一体的补充养老体系。
“从本次个人养老金参加条件、个人账户下的双账户制、个人养老金缴纳上限、账户资金运用、税收优惠，领取方式以及继承权等政策综合来看，个人养老金产品跟普通金融产品等区别是比较明显的：个人养老金产品的运作更为审慎、安全性更好、成熟度更佳、资金标的规范性更好，更有利于参保人资金保值增值。”陈佳称，“另外，目前来看，个人养老金产品出台对进一步繁荣金融市场、提高金融产品质效、保护金融消费者权益、普及金融安全、补充多层次养老体系都有着积极作用。”
不过，对外经贸大学国家对外开放研究院研究员孙洁也在接受媒体采访时提醒：“个人养老金采取市场化运营，不可避免存在投资风险，也会出现上下波动。”
她表示，作为国家制度安排，个人养老金有着严格的监管和规范要求。具体收益高低取决于很多因素，既与经济发展水平、产品运行质量密切相关，又受个人投资眼光、投资能力影响，将是综合作用的结果。
极目新闻记者观察到，《个人养老金实施办法》强调，销售机构要以“销售适当性”为原则，做好风险提示，不得主动向参加人推介超出其风险承受能力的个人养老金产品。
陈佳还提到，中国的养老金制度体系极具中国特色，强调普惠性和安全性，突出保值增值和减少风险，其系列产品的波动性普遍偏低，与资本市场关联度较弱，长期真实收益率波动性控制较好。相比之下，欧美等国的养老金账户资金运用则更具灵活性和波动性，由于大量美股养老金机构投资股市蓝筹股和科技板块，在美股市场科技泡沫被高通胀引发的超速加息捅破之后，美国不少养老金账户资金遭遇严重减值，加剧了美国养老群体的风险；实际上，一方面欧美养老金账户在金融市场机制设计方面的确比较成熟先进值得学习；但另一方面，其在抑制监管套利和道德风险领域亦有许多教训值得借鉴警醒。2008年次贷危机中许多养老金入市CDS相关产品造成了无法估量的投资者损失，就是最典型的例子。